紅黃藍(lán)教育 IPO 路演 PPT曝光：中國第一家獨(dú)立上市的學(xué)前教育品牌
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來源：i美股
【$ 紅黃藍(lán)教育 ( RYB ) $ IPO 發(fā)行概況】
發(fā)行規(guī)模 780 萬股 ADS，其中 29.5% 230 萬股為大股東獻(xiàn)售，70.5% 550 萬股為新發(fā)行；
發(fā)行價(jià) 16~18 美元 /ADS，1 股 ADS=1 股普通股；
紐交所掛牌，股票代碼：RYB
上市時(shí)間：2017 年 9 月 25 日當(dāng)周（下周）
參考資料：紅黃藍(lán)教育 IPO 研報(bào)之股權(quán)篇
中國幼兒早教服務(wù)第一品牌；有近二十年的經(jīng)營歷史，行業(yè)先行者；幼教機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò)覆蓋國內(nèi) 307 個(gè)縣市鄉(xiāng)鎮(zhèn)。
第一大私立幼兒園運(yùn)營商，80 家直營園，175 家加盟園，20463 名在冊學(xué)生，2852 位教師。
第一大親子園運(yùn)營商，8 家直營，845 家加盟。
幼兒園：2~6 歲幼兒的學(xué)前教育，直營 + 加盟；
親子園：0~6 歲幼兒的親子互動(dòng)教育課程，直營 + 加盟；
教育產(chǎn)品和服務(wù)：" 竹兜育兒 " 幼兒家庭教育產(chǎn)品、幼教教材編寫；
紅杉優(yōu)幼聯(lián)盟：推廣銷售自己設(shè)計(jì)開發(fā)的幼兒教育課程，自己或第三方開發(fā)的幼兒教育用品、教育軟件、幼兒教育解決方案等。
發(fā)展歷程
1998 年設(shè)立第一家親子園；2003 年在北京建立第一家幼兒園。
2008 年 A 輪融資；2011 年 B 輪融資，推出 " 竹兜育兒 " 幼兒家庭教育產(chǎn)品。
2016 年，成立紅杉優(yōu)幼聯(lián)盟，設(shè)立第一家國際雙語幼兒園，幼教機(jī)構(gòu)總量超過 1000 家。
2017 年，直營幼兒園在冊學(xué)生人數(shù)超過 2 萬。
使命和愿景
以核心價(jià)值 " 關(guān)愛 " 與 " 責(zé)任 " 為基礎(chǔ)
【紅黃藍(lán)教育的投資亮點(diǎn)】
1. 中國幼兒教育行業(yè)增長潛力巨大
1. 覆蓋全國的規(guī)模和公認(rèn)的知名品牌，紅黃藍(lán)教育是市場領(lǐng)導(dǎo)者
2. 強(qiáng)大研發(fā)能力支持下開發(fā)綜合和全面的幼教課程
2. 強(qiáng)大的研發(fā)能力
3. 一流的師資力量
4. 已經(jīng)得到驗(yàn)證、高度標(biāo)準(zhǔn)化的運(yùn)營系統(tǒng)以確保教育服務(wù)質(zhì)量
5. 具備高度伸縮性的商業(yè)模式帶來業(yè)務(wù)的快速擴(kuò)張
6. 獨(dú)特的公司文化和經(jīng)驗(yàn)豐富的高管團(tuán)隊(duì)
相關(guān)資料 紅黃藍(lán)教育 IPO 研報(bào)之股權(quán)篇
【發(fā)展策略】
具體請參考 紅黃藍(lán)教育 IPO 研報(bào)之業(yè)務(wù)篇
直營幼兒園的典型特征
6-10 個(gè)月的籌備期，3-4 年的成長期，進(jìn)入成熟期后毛利率在 20%-40%。
直營幼兒園經(jīng)營指標(biāo)持續(xù)穩(wěn)定增長
2017 年上半年，有 34.4% 的直營幼兒園處于成熟期，為報(bào)告期內(nèi)最高水平。
加盟親子園的典型特征
詳情請參考 紅黃藍(lán)教育 IPO 研報(bào)之業(yè)務(wù)篇
【財(cái)務(wù)狀況】
引人注目的商業(yè)模式 穩(wěn)健的營收增長
持續(xù)改善的盈利能力
持續(xù)改善的盈利能力（續(xù)）
輕資產(chǎn)模式 強(qiáng)勁的經(jīng)營現(xiàn)金流
