中國企業(yè)走向“全球價值鏈”思維四大挑戰(zhàn)：做大之后如何做強(qiáng)？
財富全球500大企業(yè)排行榜中國上榜企業(yè)數(shù)量第一所想到的。
2019年財富全球500大企業(yè)排行榜發(fā)布了。今年發(fā)布的全球500大排行榜上的中國企業(yè)數(shù)量達(dá)到129家，首次超過美國（121家）而成為成為全球第一，與美國企業(yè)數(shù)量旗鼓相當(dāng)。這是中國企業(yè)一個新的歷史性的發(fā)展。
在為中國企業(yè)數(shù)量迅速增加與規(guī)模迅速擴(kuò)大感到高興的同時，我們也應(yīng)該關(guān)注企業(yè)如何在做大的基礎(chǔ)上進(jìn)一步做強(qiáng)，致力于打造真正的世界一流企業(yè)。
中國企業(yè)群體躍升全球500大企業(yè)排行榜第一
2019年排行榜反映的是2018年全球500大企業(yè)的數(shù)據(jù)。2018年全球500大企業(yè)銷售收入32.6萬億美元，同比增加8.9%。2018年500大公司獲得創(chuàng)紀(jì)錄的利潤21537億美元，同比增加14.5%。2018年全球500大企業(yè)的銷售收益率達(dá)到6.6%，凈資產(chǎn)收益率達(dá)到12.1%。進(jìn)入全球500大排行榜的企業(yè)門檻（最低銷售收入）也從2017年的236億美元上升到248億美元。2018年銷售收入和企業(yè)利潤均達(dá)到1992年建立排行榜以來歷史高峰。
中國企業(yè)在排行榜上的地位也達(dá)到歷史高峰。2001年中國加入世界貿(mào)易組織那一年，進(jìn)入排行榜的中國企業(yè)11家，以后逐年迅速增加。2008年以來的10年，中國企業(yè)在排行榜中數(shù)量加快發(fā)展。先是超過了德國、法國和英國，后來超越了日本。目前，中國企業(yè)的數(shù)量已經(jīng)與美國旗鼓相當(dāng)。如果加上10家臺灣企業(yè)，中國企業(yè)在財富全球500大企業(yè)的數(shù)量第一次超過了美國企業(yè)數(shù)量。這是歷史性的突破。
表1：2001年以來進(jìn)入全球500大企業(yè)排行榜的中國企業(yè)數(shù)量
注：根據(jù)歷年財富全球500大數(shù)據(jù)整理
表2:1998-2018年中美世界五百強(qiáng)企業(yè)數(shù)量對比
注1: 中國企業(yè)統(tǒng)計包含港澳臺地區(qū)
注2:表2來源dt財經(jīng)
值得注意的是，進(jìn)入全球 500大排行榜的中國企業(yè)不僅數(shù)量增加，而且企業(yè)規(guī)模不斷擴(kuò)大。進(jìn)入2019年排行榜的119家中國大陸企業(yè)中，有11家新進(jìn)入排行榜，其他108家企業(yè)中有77家排位比上年提升。換言之，2017年榜單上的中國企業(yè)絕大多數(shù)在2018年榜單上地位都有所提升。
進(jìn)入2019年排行榜的中國企業(yè)經(jīng)營狀況也不錯。與中國企業(yè)自己相比，2019年入榜企業(yè)平均銷售收入達(dá)到665億美元，比上年提升；平均利潤達(dá)到35億美元，同比增加13%；銷售收益率達(dá)到5.3%，同比略有提升；凈資產(chǎn)收益率9.9%，比上年提高一個百分點(diǎn)。顯然，2019年入榜中國企業(yè)的銷售收益率和凈資產(chǎn)收益率兩個指標(biāo)扭轉(zhuǎn)了近年來的下行趨勢。
與全球500大公司橫向比較，中國企業(yè)的規(guī)模達(dá)到平均水平。2018年，全球500大企業(yè)平均銷售收入653億美元，中國入榜企業(yè)平均銷售收入665億美元；全球500大企業(yè)凈資產(chǎn)平均355億美元，中國入榜企業(yè)凈資產(chǎn)平均354億美元。
中國企業(yè)在全球500大企業(yè)排行榜中的數(shù)量加快提升和規(guī)模迅速擴(kuò)大的原因何在？
首先，內(nèi)需市場迅速擴(kuò)大成為企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的重要平臺。
2008年中國國內(nèi)商品零售總額達(dá)到108488億元，商品房銷售收入達(dá)到25068億元，兩項合計133556億元。十年后到2018年，中國國內(nèi)商品零售規(guī)模達(dá)到380987億元，商品房銷售收入165963億元，兩項合計546950億元。十年間，中國社會商品零售額加商品房銷售額增加了300 %。如此迅速擴(kuò)大的內(nèi)需市場使得一批企業(yè)得以迅速發(fā)展和擴(kuò)大規(guī)模。
其次，中國企業(yè)戰(zhàn)略重組也是企業(yè)規(guī)模擴(kuò)大的重要原因。
以國企為例， 2015年以來，中電投與國家核電重組成立國電投，中國北車與南車重組成立中國中車，五礦集團(tuán)與中冶集團(tuán)并入中國五礦，中遠(yuǎn)集團(tuán)與中海集團(tuán)重組成立中遠(yuǎn)海運(yùn)，中國建材與中材集團(tuán)合并，寶鋼與武漢鋼鐵重組為中國寶武，神華與國電重組為國家能源集團(tuán)。這些經(jīng)過戰(zhàn)略重組的企業(yè)有的在重組后進(jìn)入全球500大排行榜，有的則在重組后提升了在排行榜中的位次。
再次，中國宏觀經(jīng)濟(jì)的變化與企業(yè)規(guī)模迅速擴(kuò)大有密切聯(lián)系。
2008年為應(yīng)對國際金融危機(jī)，中國M2大幅增長，當(dāng)年達(dá)到48萬億人民幣。到2018年，中國的M2已經(jīng)增加到182.7萬億人民幣。龐大的貨幣流動性促進(jìn)企業(yè)擴(kuò)大規(guī)模。這一點(diǎn)在在房地產(chǎn)及其關(guān)聯(lián)行業(yè)特別明顯。
從財富2019年全球500大公司排行榜上，我們看到了中國企業(yè)令人高興的崛起。與此同時，我們也要看到中國企業(yè)面臨的嚴(yán)峻挑戰(zhàn)。值得注意的是，雖然中國企業(yè)數(shù)量迅速增加和規(guī)模不斷擴(kuò)大，但是競爭力并不強(qiáng)。
首先，從經(jīng)營指標(biāo)看企業(yè)需要提升盈利能力。
中國上榜企業(yè)與全球500大公司比較，企業(yè)盈利指標(biāo)比較低。全球500大企業(yè)平均利潤43億美元，中國上榜企業(yè)平均利潤35億美元。
如果與美國企業(yè)相比存在差距更加明顯。2019年，上榜中國企業(yè)119家，平均銷售收入665億美元，平均凈資產(chǎn)354億美元，平均利潤35億美元。根據(jù)這三個數(shù)據(jù)計算，上榜中國企業(yè)平均銷售收益率5.3%，低于美國企業(yè)的7.7%，平均凈資產(chǎn)收益率9.9%，低于美國企業(yè)的15%。
今年上榜的中國企業(yè)有11家銀行，這11家銀行利潤總額為2086億美元，占全部上榜119家中國企業(yè)利潤總額的50%。長期以來，中國銀行業(yè)利潤奇高，這個問題一直沒有得到有效解決。實(shí)際上，銀行利潤過高必然擠占非金融企業(yè)的利潤。如果不計算11家銀行的利潤，中國其他108家上榜企業(yè)平均利潤只有19.2億美元。美國上榜8家銀行，其利潤總額1334億美元，占全部上榜企業(yè)利潤總額的18.3%。如果不計算銀行的利潤，其他113家企業(yè)平均利潤仍然達(dá)到52.8億美元。這個數(shù)字是中國企業(yè)的近3倍。
其次，從跨國指數(shù)看企業(yè)需要提升全球競爭力。
根據(jù)聯(lián)合國貿(mào)發(fā)組織《世界投資報告》提供的數(shù)據(jù)，2017年全球最大100家跨國公司的跨國指數(shù)（海外資產(chǎn)、海外銷售與海外雇員占總資產(chǎn)、總銷售和總雇員的比例的這平均數(shù)）為66.1 %。這些全球最大跨國公司多數(shù)也登上財富全球500大企業(yè)排行榜。
我們可以看到，近年來，隨著中國開始大規(guī)模從出去，中國跨國公司的海外資產(chǎn)、海外銷售和海外員工數(shù)量不斷增加。中國最大100家跨國公司的跨國指數(shù)從2011年的12.24% 提升到2018年的15.80% 。與當(dāng)年全球最大100家跨國公司的跨國指數(shù)66.1%相比，中國最大跨國公司的跨國程度也還是處在初級階段。
跨國指數(shù)低意味著吸納整合全球資源的能力低，意味著企業(yè)價值鏈還主要是國內(nèi)價值鏈，而不是全球價值鏈。在全球價值鏈競爭的時代，沒有構(gòu)建全球價值鏈的企業(yè)難以與全球企業(yè)競爭。中國龐大的不斷增長的國內(nèi)市場是造就中國大企業(yè)的平臺。但是，中國企業(yè)做強(qiáng)則必須走向全球市場參與全球競爭。
再次，從產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)看企業(yè)需要關(guān)注新興產(chǎn)業(yè)競爭力。
與上榜美國企業(yè)相比，也可以看到中國企業(yè)所屬產(chǎn)業(yè)存在的一些問題，進(jìn)而發(fā)現(xiàn)中國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)與美國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)的差異。從上榜企業(yè)所在產(chǎn)業(yè)分析，美國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)是后工業(yè)化發(fā)展階段的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)，而中國的產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)還處在工業(yè)化階段。
2019年上榜中國企業(yè)集中在如下14個產(chǎn)業(yè)：采礦原油、煉油15家，金屬制品13家，銀行11家，貿(mào)易10家，保險8家，工程建設(shè)8家，汽車7家，航空航天及防務(wù)6家，房地產(chǎn)5家，互聯(lián)網(wǎng)服務(wù)與零售3家，電子電氣設(shè)備3家，公用事業(yè)3家，電信3家，能源3家。
2019年上榜美國企業(yè)則集中在如下13個產(chǎn)業(yè)：保險公司15家，衛(wèi)生保健類公司9家，銀行8家，石油煉制6家，食品生產(chǎn)7家，航空航天防務(wù)5家，專業(yè)零售5家，電信4家，制藥4家，食品雜貨店4家，日用品銷售4家，計算機(jī)辦公設(shè)備4家，多元化金融4家。
對上榜中美企業(yè)所處產(chǎn)業(yè)進(jìn)行對比，能源礦業(yè)、商業(yè)貿(mào)易、銀行、保險、航空與防務(wù)等5個產(chǎn)業(yè)兩國企業(yè)都很集中。但是，中國數(shù)量眾多的金屬制品企業(yè)（13家）、工程建筑企業(yè)（8家），汽車企業(yè)（7家），房地產(chǎn)企業(yè)（5家），上榜美國企業(yè)在這些產(chǎn)業(yè)或者沒有，或者極少。例如，美國上榜企業(yè)中沒有房地產(chǎn)和工程建筑類企業(yè)；上榜美國汽車企業(yè)僅有2家，而中國有7家，上榜金屬煉制企業(yè)1家，中國有13家。
與此同時，上榜美國企業(yè)集中在一批與人的生命和健康以及生活有關(guān)的產(chǎn)業(yè)。例如，保健類的批發(fā)：保健、保?。罕ｋU與管理醫(yī)保和保健：醫(yī)療設(shè)施等保健類企業(yè)9家，食品生產(chǎn)加工（7家），制藥和醫(yī)療設(shè)備（5家），服裝業(yè)1家，家庭及個人用品1家，飲料1家，娛樂1家等共25家。上榜中國企業(yè)有兩家制藥企業(yè)，與這些生命、健康和生活密切相關(guān)的產(chǎn)業(yè)中幾乎看不到上榜中國企業(yè)。
其實(shí)，中國從事這些領(lǐng)域的企業(yè)也越來越多，只是做大做強(qiáng)尚待時日。中國這些企業(yè)進(jìn)入全球500大榜單任重道遠(yuǎn)。
上榜美國企業(yè)高度集中在生命健康、食品生產(chǎn)加工、制藥以及娛樂業(yè)恰恰表明了經(jīng)濟(jì)高度發(fā)展階段產(chǎn)業(yè)發(fā)展的方向及結(jié)構(gòu)，體現(xiàn)了后工業(yè)化時代的產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型和結(jié)構(gòu)調(diào)整的方向。
中國正處在經(jīng)濟(jì)發(fā)展新階段，中國產(chǎn)業(yè)也正在從工業(yè)化時期的結(jié)構(gòu)走向后工業(yè)化時期的結(jié)構(gòu)。中國企業(yè)應(yīng)該了解美國產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)特點(diǎn)，在推進(jìn)產(chǎn)業(yè)轉(zhuǎn)型升級過程中，借鑒美國產(chǎn)業(yè)發(fā)展的經(jīng)驗(yàn)。從長遠(yuǎn)看，中國在擴(kuò)大內(nèi)需市場的過程中必將推進(jìn)與民眾生命、健康和生活相關(guān)的產(chǎn)業(yè)發(fā)展。企業(yè)則應(yīng)該與時俱進(jìn)，在這些新興產(chǎn)業(yè)中發(fā)展壯大，形成可持續(xù)發(fā)展的競爭力。
最后，從全球競爭規(guī)則看企業(yè)需要增強(qiáng)合規(guī)競爭力。
2018年財富全球500大企業(yè)排行榜上有8家中國企業(yè)跌出了2017年全球500大企業(yè)排行榜。他們是：安邦保險集團(tuán)、海航集團(tuán)、中國華信能源有限公司、大連萬達(dá)集團(tuán)、中國國電集團(tuán)公司、山西焦煤集團(tuán)有限公司、中國通用技術(shù)(集團(tuán))控股有限責(zé)任公司和新華人壽保險股份有限公司。但是，今年排行榜上，2018年跌出排行榜的后四家企業(yè)又重新上榜。而前4家企業(yè)繼續(xù)在排行榜外。
一般情況下，從全球500大公司排行榜跌出往往因?yàn)殇N售收入達(dá)不到新的排行榜的門檻。2017年，安邦保險公司、海航集團(tuán)、中國華信能源、萬達(dá)集團(tuán)等4家企業(yè)銷售收入遠(yuǎn)高于上榜門檻。他們跌出2018年排行榜和2019年未能返回榜單另有原因。
據(jù)媒體披露，安邦保險負(fù)責(zé)人吳小暉違法違規(guī)被追究刑責(zé)。中國華信被調(diào)查起因于其對外事務(wù)代表何志平涉嫌違反美國反海外腐敗法被逮捕。2017年由海航集團(tuán)投資開發(fā)的三亞新機(jī)場填海項目因涉嫌違法違規(guī)而引起各級監(jiān)管部門關(guān)注。2017年被監(jiān)管部門關(guān)注后，萬達(dá)集團(tuán)也開始“賣賣賣”，降低杠桿率。
還有一些上榜中國企業(yè)也面臨合規(guī)挑戰(zhàn)。進(jìn)入全球500大企業(yè)排行榜的一些中國銀行的海外機(jī)構(gòu)都因反洗錢不力等原因而被國外監(jiān)管機(jī)構(gòu)查處。還有一批企業(yè)由于違規(guī)被列入世界銀行黑名單。目前，由于違反世行規(guī)則而上世界銀行制裁名單的企業(yè)達(dá)到近900家(有的公司因?yàn)槟腹颈恢撇枚聦僮庸疽脖恢撇脧亩鴮?dǎo)致數(shù)百家企業(yè)上榜)合規(guī)風(fēng)險已經(jīng)成為中國企業(yè)面臨的核心風(fēng)險。
近年來，強(qiáng)化合規(guī)管理已經(jīng)從反腐敗專項合規(guī)擴(kuò)展到包括競爭規(guī)則合規(guī)（反壟斷），金融規(guī)則合規(guī)（反洗錢），貿(mào)易規(guī)則合規(guī)（遵守出口管制以及經(jīng)濟(jì)制裁之規(guī)）以及數(shù)據(jù)保護(hù)合規(guī)知識產(chǎn)權(quán)合規(guī)等全面合規(guī)。合規(guī)已經(jīng)成為企業(yè)參與全球競爭必須跨越的門檻，合規(guī)已經(jīng)成為企業(yè)重要的軟實(shí)力。
強(qiáng)化合規(guī)已經(jīng)引起中國黨政府的高度重視。習(xí)近平總書記多次倡導(dǎo)企業(yè)合規(guī)經(jīng)營，明確要求企業(yè)“遵紀(jì)守法搞經(jīng)營，在合法合規(guī)中提高企業(yè)競爭能力”。國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)要求企業(yè)增強(qiáng)合規(guī)經(jīng)營意識，在經(jīng)營中遵規(guī)守法。按照國務(wù)院領(lǐng)導(dǎo)指示，國務(wù)院有關(guān)部門出臺了企業(yè)合規(guī)管理指引。
中國企業(yè)只有把握全球企業(yè)合規(guī)發(fā)展新趨勢，加強(qiáng)企業(yè)合規(guī)體系建設(shè)和合規(guī)文化的培育，增強(qiáng)企業(yè)合規(guī)競爭力，才能成長為具有全球競爭力的企業(yè)。
總之，2019年財富全球500大企業(yè)排行榜發(fā)布，使我們看到了中國企業(yè)改革開放以來，特別是2001年融入經(jīng)濟(jì)全球化以來所取得的歷史性進(jìn)步。在我們感到高興的時候，更應(yīng)該看到中國企業(yè)面臨的挑戰(zhàn)?，F(xiàn)在，中國企業(yè)來到了一個新的起點(diǎn)，我們需要在做大的基礎(chǔ)上做強(qiáng)。從2019年財富全球500大公司排行榜中，我們看到中國上榜企業(yè)雖然數(shù)量增加規(guī)模擴(kuò)大，但是還需要增強(qiáng)盈利能力，增強(qiáng)全球競爭力，增強(qiáng)新興產(chǎn)業(yè)競爭力以及增強(qiáng)合規(guī)競爭力。
中國企業(yè)應(yīng)該走出“中國價值鏈”思維，堅持“全球價值鏈”思維，繼續(xù)向包括美國企業(yè)在內(nèi)的全球型公司學(xué)習(xí)，與他們合作，同他們競爭，在學(xué)習(xí)、合作、競爭中形成硬實(shí)力和軟實(shí)力皆強(qiáng)大的世界一流企業(yè)。
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